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政策资金驱动,“5G+国产替代”仍是半导体发展

原标题:政策资金驱动,“5G+国产替代”仍是半导体成长主线,关注财产链时机

据新华社报道,10月14日至15日,中共中央政治局常委、国务院副总理韩正在重庆市调研。韩正考察了重庆万国半导体科技有限公司,懂得企业临盆运营环境,参不雅芯片临盆线。韩正激励企业做专做细做硬关键核心技巧,提升市场竞争力,吩咐地方政府进一步优化营商情况,为企业做强做大年夜供给有效保障。

政策暖风频吹 半导体国产化加快扶植

10月8日,工信部回覆政协《关于加快支持工业半导体芯片技巧研发及财产化自立成长的提案》称,下一步将持续推进工业半导体材料、芯片、器件及IGBT模块财产成长,根据财产成长形势,调剂完善政策实施细则,更好的支持财产成长。

回覆函表示,经由过程行业协会等加大年夜财产链相助力度,深入推进产学研用协同,匆匆进我国工业半导体材料、芯片、器件及IGBT模块财产的技巧迭代和利用推广。

据国信证券宣布的半导体行业的研报,从整体政策上看,跟着《国家集成电路财产成长推进纲要》《中国制造 2025》等纲领的推出, 海内针对半导体设置设备摆设的税收优惠、地方政策支持慢慢形成协力,为海内半导体设备厂商的投融资、研发立异、产能扩大、 人才引进等创造优越情况。从国家集成电路财产投资基金株式会社(即大年夜基金)总裁近期的讲话看,二期基金资金已到位,将于11月开始对外投资。

从区域来看,多地推出集成电路财产扶持政策及成长筹划,根据中信建投统计,截至到2019年4月,全国有15个以上的省市成立了规模不等的地方集成电路财产投资基金,总计规模达到了5000亿元阁下。

“国产替代”下的“生长性”优于“周期性”斟酌

中信建投指出,看好半导体景气度修复及国产化时机,从四方面关注板块投资时机:

海内安防行业慢慢回暖,零部件国产化大年夜势所趋电源治理、驱动IC等模拟/分立芯片需求规复带动下的相关个股5G及破费电子立异带动的先辈制程及封装机海内存储企业有望迎来业绩修复及国产替代双逻辑下的生长

个股方面建议关注:立讯周详、卓胜微、大年夜族激光、生益科技、华正新材、深南电路、 沪电股份、鹏鼎控股、顺络电子、大年夜华股份、三安光电、兆易立异、紫光国微等。

东吴证券觉得,大年夜基金二期重点扶持设备和材料国产化,设备龙头有望受益:基金一整个投资完成,二期即将启动,估计规模超2000亿元,将会加强对设备的支配力度,国产设备商有望显明受益。重点关注中微半导体(国产刻蚀机龙头)、晶盛机电(海内晶体硅长设备龙头企业,在长晶炉方面已有成果)、北方华创(产品线最全:刻蚀机,薄膜沉积设备等)、长川科技(检测设备从封测环节切入到晶圆制造环节)、精测电子(收购韩国IT&T公司25.2%股权,从面板检测进军半导体检测领域);另外关注:华兴源创、至纯科技。

天风证券指出,从中经久维度上,扩泰半导体行业生长的界限因子依然存在,下流利用端以5G、新能源汽车、云办事器为主线,具化到中国地区,觉得“国产替代”是当下时点的板块逻辑,“国产替代”下的“生长性”优于“周期性”斟酌。整机厂商(以华为为例)供应链的国产化替代是紧张的投资主线。叠加5G+国产替代逻辑的海内半导体供应商,从财产链代价角度,重点保举圣邦股份、卓胜微、长电科技、紫光国微、兆易立异、闻泰科技、北方华创、纳思达、博通集成。别的,三季报临近,关注三季报业绩:在于季度从公司的基础面已看到财产苏醒的显着迹象,尤其是在设计领域。

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